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如何看懂现金流量表


作者:潘小军   原创   2021-03-26 17:14:26 阅读 (90)


【股市有风险 投资需谨慎】

(说明:本节课面向非财务专业的投资者,如果学会编制现金流量表的投资者可以忽略本节课。)


第一节.现金流量表的作用


资金可以比喻为企业的“血液”,一个企业如果没有足够的资金,会很快陷入经营的困境。现金流量表是企业用来分析在一定周期内现金流向的表格,也是财务报表的构成之一。现金流量表的编制难度比较大,也很难造假,通过分析现金流量表,可以分析企业生产经营的好坏,非常重要。


有了资产负债表和经营利润表,为什么还要一个现金流量表呢?现金流量表有什么作用?现在通过讲解一个例子,让投资者门明白现金流量表的奥妙:


2019年A公司出售一批货物给B公司,但是没有收到货款,账上营业收入1000万,净利润300,有对B公司1000万的债权。


2019年低B公司破产清算,现金偿还率为10%,1000万的债权只能拿回100万。


不考虑税费,扣去各种开销和支出,2019年A公司的现金流量表中经营现金流为负600万。


从这个例子看,账上的有营业收入,有利润,没有对应收入的现金流,还倒贴了600万。所以,资产负债表和经营利润表代表了账面的数据,现金流量才能反映了真实的数据。


第二节.现金流量表的基本格式


合并现金流量表

编制单位:            年  月  日              单位: 元

项   目本期金额上期金额
一.经营活动产生的现金流量:
 销售商品、提供劳务收到的现金
 客户存款和同业存放款项净增加额(金融、保险业)
 向中央银行借款净增加额(金融、保险业)
 向其他金融机构拆入资金净增加额(金融、保险业)
 收到原保险合同保费取得的现金(金融、保险业)
 收到再保险业务现金净额(金融、保险业)
 保户储金及投资款净增加额(金融、保险业)
 处置交易性金融资产净增加额
 收取利息、手续费及佣金的现金(金融、保险业)
 拆入资金净增加额(金融、保险业)
 回购业务资金净增加额(金融、保险业)
 收到的税费返还
 收到其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流入小计
 购买商品、接受劳务支付的现金
 客户贷款及垫款净增加额(金融、保险业)
 存放中央银行和同业款项净增加额(金融、保险业)
 支付原保险合同赔付款项的现金(金融、保险业)
 支付利息、手续费及佣金的现金(金融、保险业)
 支付保单红利的现金(金融、保险业)
 支付给职工以及为职工支付的现金
 支付的各项税费
 支付其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流出小计
  经营活动产生的现金流量净额
二.投资活动产生的现金流量:
 收回投资收到的现金
 取得投资收益收到的现金
 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
 收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
 投资支付的现金
 质押贷款净增加额(金融、保险业)
 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
 支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计
  投资活动产生的现金流量净额
三.筹资活动产生的现金流量:
 吸收投资收到的现金
 其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金
 取得借款收到的现金
 发行债券收到的现金
 收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
 偿还债务支付的现金
 分配股利、利润或偿付利息支付的现金
 其中:子公司支付给少数股东的股利、利润
 支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计
  筹资活动产生的现金流量净额
四.汇率变动对现金及现金等价物的影响
五.现金及现金等价物净增加额
 加:期初现金及现金等价物余额
六.期末现金及现金等价物余额

以上利润表格式摘自《财政部关于印发〈企业会计准则——应用指南〉的通知》(财会〔2006〕18号)附列《企业会计准则第33号——合并财务报表》


现金流量表的勾稽关系

项  目行次及勾稽关系 本期金额上期金额
 一.经营活动产生的现金流量: 1
 二.投资活动产生的现金流量: 2
 三、筹资活动产生的现金流量: 3
 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 4
 五、现金及现金等价物净增加额 5=1+2+3+4
  加:期初现金及现金等价物余额6=资产负债表货币资金年初余额
 六、期末现金及现金等价物余额 7=5+6=资产负债表货币资金年末余额

第三节.经营活动产生的现金流量项目解读


因为用得比较少,本课不解读金融、保险业的现金流量表项目


1.销售商品、提供劳务收到的现金。


这里的现金指的是销售货物或者提供劳务收到的现金和银行存款,没发货,预收的货款也算。注意,这一项收款都必须和主营业务有对应关系。


2.收到的税费返还。


退税比较多的情况是出口增值税退税。退税不是利润,但却是企业可以支配的现金流。


3.收到其他与经营活动有关的现金。


和销售货物、提供劳务无直接关系的收款,都放到这一项,比如收到政府补贴、投标保证金(投标保证金需要还的)、代收款。很多企业为了融资的需要,企业内部的转款很混乱,没有真实的业务,转来转去,收到其他与经营活动有关的现金会很虚。


4.购买商品、接受劳务支付的现金。


该项主要是和主营业务成本相关的现金(银行存款)支出,比如购买原材料支付的现金(银行存款)。


5.支付给职工以及为职工支付的现金。


主要为员工的工资、社保、福利等支出。


6.支付的各项税费。


税主要包括增值税、所得税、消费税、营业税金及附加等支出,费主要包括水利建设基金之类、残疾人就业保证金、保险费之类的开支。


7.支付其他与经营活动有关的现金。


和主营业务成本不相关的现金(银行存款)支出,比如广告费、招待费的支出、银行手续费支出。


第四节.投资活动产生的现金流量项目解读


1. 收回投资收到的现金。


该项目一般为出售金融资产收回的现金,比如出售所持的股票、债券、基金等资产。


2. 取得投资收益收到的现金。


该项目为分红或收到的利息。


3. 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额。


比如出售企业名下的汽车等资产、转让土地使用权收回的资金。


4.处置子公司及其他营业单位收到的现金净额。


种情况一般为转让或者出售子公司,或者子公司清算注销后收回的资金。


5. 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。


比如购置房产、投资建设厂房的开支。


6.投资支付的现金。


比如企业购买股票、债券支付的资金。


7. 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额。


这种情况一般为新设立子公司或者收购股权形成的资金流出。


第五节.筹资活动产生的现金流量项目解读


1.吸收投资收到的现金。


该项目为有其他投资者来注资,增加注册资本的收到的现金。


2.取得借款收到的现金。


该项目为向别的企业借款、向银行贷款、其他融资收到的资金。


3.偿还债务支付的现金。


通常指偿还借款、贷款、债券、其他融资的本金支付的现金。


4. 分配股利、利润或偿付利息支付的现金。


比如股票分红,支付贷款利息等。


第六节.筹资活动产生的现金流量项目解读


汇率变动对现金及等价物的影线,主要为汇兑损益。


举例,某公司出口了一笔货物,货值100美元,开票当月1日人民币兑美元汇率中间价为6:1,开票金额600万,营业收入600万。过了一个月以后,货物送到目的国,购货方支付100万美元的货款,这时人民币兑美元汇率中间价为7:1,结汇以后,收到700万人民币的货款。


这时候汇兑收益=700万-600万=100万。


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